Innovando durante una ola regulatoria

Las instituciones financieras estadounidenses ya se enfrentan a un entorno regulatorio increíblemente complejo. Lo que viene solo hará que las cosas sean más desafiantes.

¿Por qué? Una convergencia de prioridades políticas emergentes en Washington está creando una serie de nuevas riesgos de cumplimiento. Esta tendencia puede tener impactos cada vez más negativos en la innovación de la industria al dirigir el tiempo y los recursos que, en cambio, podrían asignarse a mejorar el desarrollo de productos o los servicios al cliente.

Las instituciones que esperan mantenerse a la vanguardia de la curva regulatoria deberán revitalizar sus operaciones de cumplimiento con un enfoque que prioriza la tecnología e involucrar el cumplimiento desde el principio en cualquier esfuerzo de desarrollo de productos o servicios. Hacerlo ahorra tiempo y dinero y ayuda a impulsar una cultura de innovación continua durante los flujos y reflujos regulatorios.

El futuro de la regulación de la banca abierta

En el reciente Cash 20/20, el director de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB), Rohit Chopra Anunciado el proceso de elaboración de reglas, de conformidad con la Sección 1033 de la Ley Dodd-Frank, para desarrollar regulaciones que “fortalecerán el acceso de los consumidores a sus datos financieros y el management sobre ellos”.

Este es un paso importante hacia la “banca abierta” y las “finanzas abiertas” que tendrá ramificaciones significativas para las instituciones financieras que ofrecen cuentas de depósito, tarjetas de crédito, billeteras digitales y otras cuentas de transacciones.

Según esta regla (que debe finalizar en 2024), las empresas cubiertas deberán proporcionar a los consumidores su información financiera o proporcionarla a un tercero según las instrucciones del consumidor. También se considerarán otras propuestas, como los esfuerzos para facilitar el proceso de transferencia de cuentas entre empresas y los nuevos requisitos en torno a la privacidad de los datos financieros personales.

Disrupción del sector financiero de EE. UU.

El objetivo basic es impulsar la competencia en el mercado facilitando que los consumidores cambien de proveedor de servicios financieros, obligando a las empresas a innovar y competir para mantener a los clientes. El impacto regulatorio implicará importantes nuevos requisitos relacionados con datos de los clientes: portabilidad de datos, intercambio de datos, seguridad de datos, almacenamiento de datos y más.

Los bancos y otras empresas que manejan datos financieros personales deberán realizar cambios en sus procesos internos e infraestructura digital, como establecer métodos seguros para compartir datos como API, para cumplir con estas regulaciones. Algunas empresas incluso tendrán que ajustar sus modelos de negocio.

Chopra consideró que la iniciativa es una de las “reglas más importantes en las que está trabajando el CFPB, o en las que trabajará alguna vez en su historia”, presagiando las amplias ramificaciones que la regla podría tener en el sector financiero de EE. UU.

Nuevos requisitos de divulgación

Otra regulación a monitorear es la propuesta de la SEC regla exigir a los solicitantes de registro que divulguen cantidades sólidas de información sobre los riesgos climáticos y las emisiones de efecto invernadero, lo que debería finalizarse en los próximos meses. Las divulgaciones requerirán informes extensos e intercambio de información sobre las prácticas y estrategias ambientales de las empresas, especialmente en torno a la reducción de emisiones, creando nuevos obstáculos de cumplimiento.

Además de la Sección 1033 de Dodd Frank y ESG, las instituciones financieras deben prepararse para enfrentar los nuevos requisitos de cumplimiento relacionados con los activos digitales (especialmente las criptomonedas luego del colapso de FTX), la privacidad de los datos, la ciberseguridad y más. En la próxima period de gobierno dividido, es possible que el presidente Biden se vuelva más dependiente de las órdenes ejecutivas para avanzar en su agenda regulatoria.

Los costos de cumplimiento para los bancos ya han aumentó un 60% estimado desde la disaster económica de 2008, y el hecho de que estos desafíos regulatorios puedan llegar durante una recesión empeora aún más las cosas.

Nuevas soluciones para una nueva period

Durante las recesiones económicas, las empresas se ven obligadas a estirar los presupuestos y tomar decisiones difíciles sobre su fuerza laboral, estrategia de crecimiento y desarrollo de productos. Los crecientes costos de cumplimiento no ayudan. Cualquier dólar adicional gastado en navegar por las regulaciones de la CFPB, la SEC o el Tesoro cut back los presupuestos para la innovación, lo que afecta a las empresas individuales, la competitividad económica de los EE. UU. y la industria financiera en su conjunto.

Cumplimiento sofocará la innovación a menos que los líderes empresariales aporten innovación a sus sistemas y procesos de cumplimiento para maximizar la eficiencia y minimizar los costos.

Es possible que la capacitación y la mano de obra adicionales sean parte de la solución, pero el enfoque central de los equipos de cumplimiento es adoptar nuevas tecnologías que identifiquen más rápidamente las regulaciones nuevas o relevantes y coordinen mejor las operaciones empresariales.

La adopción e implementación de soluciones de software program empresarial que se basan en inteligencia synthetic (IA), aprendizaje automático (ML) y computación en la nube es el mitigador más rentable y eficiente para un entorno regulatorio cada vez más complejo y costoso.

Parte de cumplimiento del “motor de innovación”

Aún así, tener la última tecnología no es una panacea. Los innovadores de FinTech con visión de futuro también están cambiando la forma en que trabajan con el cumplimiento para mantener su ritmo de innovación.. Los equipos de cumplimiento deben incorporarse durante las primeras etapas del desarrollo del producto o servicio, incluso durante la ideación.

La incorporación de comentarios y experiencia en cumplimiento durante el desarrollo puede reducir significativamente los retrasos causados ​​por los desafíos de cumplimiento. El cumplimiento no debe verse como una “puerta por la que pasar” en la etapa remaining del desarrollo del producto, sino como parte del motor de innovación que hace avanzar a las empresas.

Es imposible predecir completamente el panorama regulatorio futuro. Pero con las herramientas y los flujos de trabajo adecuados, las instituciones financieras y los innovadores de FinTech pueden trabajar de manera inteligente para minimizar el riesgo y maximizar la innovación.

Kevin Jacques y Ben Malka son socios en Cota Capitaluna empresa de inversión en tecnología con sede en San Francisco.